نظره عامه
- عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية
- قضايا الاندماج والاستحواذ في الأسواق الناشئة
- من هم اللاعبون الرئيسيون في أسواق رأس المال
- كيفية حدوث عملية جمع رأس المال
- وجهة نظر المشتري
- ثلاث طرق يمكن من خلالها للاندماج والاستحواذ زيادة القيمة
- الشراء مقابل بناء مجالات التكامل
الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة البائع (1)
- التنظيم والاستعداد
-
- المزادات
- هيكل المزاد
- تحديد أهداف البائع وتحديد العملية المناسبة للبيع
- إجراء دراسة العناية الواجبة لمستشاري جهة البائع وتحليل التقييم الأولي
- اختيار فريق المشترين المحتملين
- إعداد ادوات التسويق
- إعداد الاتفاقية السرية
- الجولة الأولى
-
- الاتصال بالمشترين المحتملين
- التفاوض وتنفيذ الاتفاقية السرية مع الأطراف المهتمة
- توزيع مذكرة المعلومات السرية وخطاب إجراءات العطاء الأولي
- إعداد العرض الإداري
- إعداد غرفة البيانات
- إعداد حزمة ملخص التمويل
- استلام العروض الأولية وتحديد المشترين للمتابعة إلى الجولة الثانية
- وجهات النظر للتقييم – المشترين الاستراتيجيين مقابل الرعاة الماليين
الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة البائع (2)
- الجولة الثانية
-
- إجراء العروض الإدارية
- تيسير زيارات الموقع
- توفير الوصول إلى غرفة البيانات
- توزيع خطاب إجراءات العرض النهائي ومسودة الاتفاق النهائي
- استلام العروض النهائية
-
- المفاوضات
- تقييم العروض النهائية
- التفاوض مع المشترين المفضلين
- تحديد الفائز
- إعطاء النصح والمشورة النزيهة
- الحصول على موافقة مجلس الإدارة وتنفيذ اتفاقية نهائية
- الإغلاق
-
- الحصول على الموافقات الضرورية
- الموافقة من قبل المساهمين
- التمويل والإغلاق
- البيع التفاوضي
الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة الشراء (1)
- دافع المشتري
-
- تكامل الفوائد
- تكامل التكاليف
- تكامل الإيرادات
- استراتيجيات الاستحواذ
- التكامل الأفقي
- التكامل العمودي
- التكامل المختلط
- شكل التمويل
-
- السيولة النقدية المتاحة
- تمويل الديون
- تمويل الأسهم
- ملخص تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم – منظور المستحوذ
الخصائص وعملية الاندماج والاستحواذ لجهة الشراء (2)
- هيكل الصفقة
-
- بيع الأسهم
- بيع الأصول
- تعامل مبيعات الأسهم كمبيعات الأصول لأغراض الضرائب
- تقييم الجهة المشترية
-
- تحليل عند مستويات الأسعار المختلفة
- تحليل المساهمة
- تحليل نتائج الدمج
- افتراضات سعر الشراء
- تحليل الزيادة / التخفيض
اعتبارات المخاطر لعمليات الاندماج والاستحواذ
- تحليل المخاطر مقابل العوائد
- التحليل التفصيلي واكتشاف الأصول والالتزامات التي تم تقدير قيمتها بشكل غير صحيح والتي لم تُسجل بالمرة
- إجراء الأعمال التجارية من خلال الشركات التابعة
- الالتزامات المحتملة
- الشركات المرشحة للتحول
- المشكلات التشغيلية مقابل المشكلات المالية
